Determinantes de la prima de riesgo de bonos corporativos argentinos

Autores
Vroonland, Tomas Daniel
Año de publicación
2024
Idioma
español castellano
Tipo de recurso
tesis de maestría
Estado
versión corregida
Colaborador/a o director/a de tesis
Loizaga, Alejandro E.
Grosz, Fernando Andrés
Descripción
Fil: Vroonland, Tomas Daniel. Universidad de San Andrés. Escuela de Negocios; Argentina.
El presente trabajo estudia a través de la implementación de técnicas econométricas para datos en panel, los determinantes de las primas de riesgo de bonos corporativos argentinos denominados e integrados en dólares estadounidenses, representadas mediante la métrica OAS. Para ello, se construye una base de datos compuesta por 42 obligaciones negociables, emitidas por 19 empresas de diversos sectores, donde se acumula información referida a características propias del instrumento, indicadores financieros de la compañía emisora, riesgo país, variables macroeconómicas locales y factores globales para el período 2019Q4-2022Q2 con una frecuencia trimestral. La aplicación de testeos de robustez permite concluir que variables como el apalancamiento, el margen EBITDA, la relación entre la duración y el leverage, la inflación y el índice comparable de bonos corporativos de alto rendimiento afectan de manera estadísticamente significativa a los spreads corporativos.
Nivel de accesibilidad
acceso abierto
Condiciones de uso
https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/
Repositorio
Repositorio Digital San Andrés (UdeSa)
Institución
Universidad de San Andrés
OAI Identificador
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Acceder
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